История Форекс и валютного рынка: от древности до наших дней

средневековые купцы

Торговля на валютном рынке Форекс, как впрочем, и валютный рынок сам по себе, имеет большую многовековую историю, идущую от первых товарно-денежных отношений первобытных племен, и, заканчивая современной высокотехнологической площадкой на которой работают валютные трейдеры из разных стран мира.


К слову для трейдеров Forex важно понимать историю валютной торговли и знать ключевые исторические события, которые формировали этот рынок. Ведь история имеет свойство повторяться, а значит, какие-то события, произошедшие в прошлом, снова могут произойти в будущем. Пусть это и будут не полностью идентичные события, а просто похожие, но и они также будут иметь свое влияние на торговую ситуацию. (Надо заметить, что о значении истории в торговли на Форексе отлично знают трейдеры компании Teletrade).

Валютный рынок в древности

Самый древний метод экономических отношений, начатый еще примерно c 6000 лет до н. э., – бартерная система, когда одни товары обменивались на другие. Ее активно использовали первобытные племена в разных частях Земли (а порой и не только первобытные, так американские индейцы практиковали бартерную систему еще во времена, когда по Америке уже уверено ступала нога европейских колонистов).

Со временем бартерная системе эволюционировала, и появились некие универсальные товары, как например соль и специи, которые стали самыми популярными средствами обмена. Вскоре эти товары стали первыми деньгами, то есть через свою стоимость они выражали стоимость всех других товаров. Затем «деньги-товар» эволюционировала в «деньги-деньги» – появились первые золотые и серебряные монеты, которые к тому же выступали в качестве первой валюты, так как обладали такими важными качествами, как портативность, долговечность, делимость, единообразие, ограниченное предложение и приемлемость.

Разные государства чеканили свои золотые и серебряные монеты, служащие платежным средством в тех или иных странах. А сами страны вели друг с другом торговлю, поэтому не удивительно, что появились и специальные люди, которые осуществляли по сути обмен валют – первые менялы и банкиры. Так они уже активно работали в древнем Вавилоне, Финикии, Греции, словом во всех местах, бывших торговыми центрами древней ойкумены. По сути, эти менялы были первыми валютчиками, или говоря современным языком – трейдерами валютного рынка в древности.

Интересный факт: менялы, они же валютчики упоминаются даже в Библии, это именно их Иисус выгнал из Иерусалимского храма.

Иисус проганяет торговцев

Новое время

Золотые монеты несмотря на свои многочисленные преимущества имели и ряд недостатков – зачастую они были непрактичными из-за большого веса, то есть говоря по-простому были слишком тяжелыми (в самом прямом значении этого слова). Ситуацию исправило появление бумажных денег, но тут экономики европейских стран столкнулись с таким экономическим явлением как инфляция – обесценивание денег. Инфляция разумеется была и раньше, но с переходом на бумажные деньги стала более явственной. Чтобы как то урегулировать ценность разных валют в 1800-х годах был принят так званный «золотой стандарт». Согласно ему количество денег, обращающихся в том или ином государстве должно отвечать количеству золотых резервов этого государства. А правительство в случае чего обязано обменять любую сумму бумажных денег на их эквивалентную стоимость в золоте.

«Золотой стандарт» отлично работал до Первой мировой войны, когда европейские страны были вынуждены приостановить его действие, чтобы напечатать больше денег для оплаты немалых военных расходов.

В то время и в начале 1900-х годов валютный рынок поддерживался золотым стандартом. Страны торговали друг с другом, потому что они могли конвертировать полученные валюты в золото. Однако золотой стандарт не устоял во время мировых войн. Вторая мировая война стала его концом.

Бреттон-Вудская система

Первая крупная трансформация валютного рынка – Бреттон-Вудская система – произошла ближе к концу Второй мировой войны, а именно в 1944 году. Соединенные Штаты, Великобритания и Франция встретились на Валютно-финансовой конференции Организации Объединенных Наций в Бреттон-Вудсе, штат Нью-Хэмпшир, чтобы разработать новый мировой экономический порядок. Место было выбрано потому, что в то время США были единственной страной, не пострадавшей от войны. Большинство крупных европейских стран были в упадке. Фактически, Вторая мировая война превратила доллар США из обанкротившейся валюты после краха фондового рынка 1929 года в эталонную валюту, с которой сравнивалось большинство других международных валют.

Бреттон-Вудское соглашение было заключено для создания стабильной среды, в которой мировая экономика могла бы восстановиться. Это было сделано путем создания регулируемого валютного рынка с привязкой. Регулируемый привязанный обменный курс – это политика обменного курса, при которой одна валюта привязана к другой валюте. В этом случае разные страны «фиксируют» свой обменный курс по отношению к доллару США. Доллар США был привязан к золоту, потому что в то время у США было больше всего золотых резервов в мире. Таким образом, иностранные страны стали совершать операции в долларах США (именно так доллар стал мировой резервной валютой).

100 долларов

Бреттон-Вудское соглашение в конечном итоге не смогло привязать золото к доллару, потому что золота не хватало для обеспечения количества долларов в обращении, поскольку количество долларов постоянно увеличивалось из-за увеличения государственного кредитования и расходов. И вот в 1971 году президент США Ричард М. Никсон положил конец Бреттон-Вудской системе, которая вскоре привела к свободному плаванию доллара США по отношению к другим иностранным валютам.

Начало свободно плавающей системы и Плаза Аккорд

В начале 1980-х годов доллар значительно вырос по отношению к другим основным валютам. Это тяжело сказалось на экспортерах, и по счету текущих операций США впоследствии образовался дефицит в размере 3,5% ВВП. В ответ на стагфляцию, начавшуюся в начале 1980-х, Пол Волкер поднял процентные ставки, что привело к сильному росту доллара (и снижению инфляции) за счет конкурентоспособности американской промышленности на мировом рынке.

Вес доллара США давил на страны третьего мира из-за долгов и закрывал американские фабрики, потому что они не могли конкурировать с иностранными конкурентами. В 1985 году «большая пятерка», самые мощные экономики мира – США, Великобритания, Франция, Западная Германия и Япония – направили своих представителей на секретную встречу в отеле Plaza в Нью-Йорке. Новости о встрече просочились журналистам, вынудив G-5 сделать заявление, поощряющее повышение курса недолларовых валют. Это событие стало известно как «Плаза Аккорд», и его освещение в прессе вызвало резкое падение доллара.

Трейдерам не потребовалось много времени, чтобы осознать потенциал получения прибыли в этом новом мире валютной торговли, когда разные политические события могут привести к резким колебаниям курса валют, а там, где есть колебания, есть и прибыль.

Интернет-трейдинг

В 1990-е годы валютные рынки становились более изощренными и более быстрыми, чем когда-либо. Человек, сидящий дома один, может одним нажатием кнопки найти точную цену, для которой всего несколько лет назад потребовалась бы армия трейдеров, брокеров и телефонов. Эта телекоммуникационная революция стала и революцией в мире валютного рынка Форекс или на данный момент его, пожалуй, уже можно назвать «SuperForex».

Автор: Павел Чайка, главный редактор исторического сайта Путешествия во времени

При написании статьи старался сделать ее максимально интересной, полезной и качественной. Буду благодарен за любую обратную связь и конструктивную критику в виде комментариев к статье. Также Ваше пожелание/вопрос/предложение можете написать на мою почту pavelchaika1983@gmail.com или в Фейсбук, с уважением автор.



Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *